新iPhone、新AirPods发表倒数！ 台股Q3全看苹概股撑场

苹果供应链拚挽救台股日线连七黑

台股连七日收黑，跌破「万七」关卡，传统的第三季电子旺季行情目前看来略显失灵，法人研究机构提出，台股电子、传产各次族群一度引领风骚，惟即将发表新iPhone的苹果供应链迟迟缺乏像样表态力道，随评价经过修正，苹概股可望成为台股第三季力挽狂澜的主力部队。

台股月初反弹至17600点上方，看似要重新挑战「万八」大关之际，冷不防迎来连续性回档，加权指数迄今连七个交易日收黑，最新不仅失守17000点大关，7月28日低点16893点亦岌岌可危，市场自然积极搜寻能令台股重振雄风的强心针。

花旗环球证券分析师Jim Suva指出，苹果股价今年以来表现相对整体市场落后，然苹果营收分散，并拥有独特的产品加服务组合，营运具强劲现金流，甚至切入更大的电动车市场，能替股东创造回报，研判9月新机发表之前，苹果股价将会重振旗鼓、领先大盘。

对应至苹果供应链，券商研究机构提出，iPhone供应链可关注的受惠股有：景硕、欣兴、日月光投控、玉晶光、华通、台积电；另外，市场也高度看好苹果将推出新一代AirPods，受惠股有南电、新日兴；新款Macbook则将嘉惠mini LED供应链，受惠者是台表科、富采、惠特、瑞仪。

海通国际证券电子研究主管蒲得宇近期积极瞄准苹果供应链的强将，首先，最大权值股台积电过去一段时间以来，虽然因为长线毛利率、晶圆代工于2022～2023年产业上升循环，以及英特尔的晶圆代工策略等因素，致使市场产生不少争辩，进而导致股价区间整理。

然就订单能见度来看，海通国际判断，晶圆代工需求起码达六个月，产业上升循环延伸至2022年并无疑虑。

其次，光学镜头领域方面，海通国际给予玉晶光「优于大盘」投资评等与652元股价预期，看准其在下半年至2022年产业升级中，发挥市占提升优势；相反地，降评大立光至「中立」，产业内双指标股配对交易成型。

除万众瞩目的iPhone新品，真无线蓝牙耳机（TWS）市场竞争加剧，AirPods已过高速成长期，法人预估随新款AirPods 3推出，整体出货量可达5000万台，较上半年倍增。