中长期累积复利 投资心态须拿捏

日盛投信台股投资研究团队观察投资人心态，发现多数人都是在股市大涨后跟进，涨个几天后，市场反转下跌，无法忍受亏损的人，又转为抛售。也就是缺少投资纪律，总是陷入何时该买、何时该卖困扰。长期来看，台股多头时间多于空头，长期走势向上，加上国人退休首选台币资产、避免汇率风险之下，若能持续、纪律性运用每月至少3,000元定时定额投资台股基金，累积存退休金不是梦。

台新台湾永续高息中小型ETF基金（00936）经理人黄钰民表示，在全球连动关系日趋紧密的现代，投资市场的干扰因素变得更多更复杂，导致股市波动愈来愈剧烈，许多投资人因害怕市场波动而拒绝再投资，因错失最佳投资时点。

他认为，投资人若要克服「害怕波动」的心理恐惧，最好的投资策略即是定期定额投资共同基金，因为定期定额投资基金，不用考虑进场的时机，当净值处于高档时，同样的一笔金额买到较少的单位数，但净值跌至低档时，则可以买到较多的单位数，长期下来，基金的平均购买成本会降低，定期定额的投资时间愈久，累积的报酬愈可观，可以让退休资产有感增值。除遵守定期定额投资纪律，及早进行也是关键。根据调查，国人超过77％的受访对象自认退休准备达阵率不到5成，医疗进步加长国人平均寿命，随着寿命延长也跟着放大退休金缺口，反而衍生出另类的「长寿风险」。

专家强调，较理想的方式是将退休金储蓄时间拉长，以中长期规划的方式进行准备，投资也能达到复利累积的效果，也因储蓄时间拉长为中长期规划，更需考虑到通膨对退休金的影响。