00933B 法人投资标配

国泰10Y+金融债ETF经理人钟郁婕（右一）指出，美国公债是全球最安全且流动性最高的资产，市场地位很难动摇，大部分美国大型银行仍属高信用评等。图／国泰投信

2024年将迎来降息潮及债券价格跌落到历史相对低点，10月刚募集成立，19日挂牌上市的「国泰10Y+金融债ETF」（00933B）（基金配息来源可能为收益平准金），是台股第一档月配息且纳入收益平准金制度的债券ETF推出后即迅速被法人列入投资标配名单，散户询问度破表，夺下新募集的ETF大黑马头衔。

全球股市因以巴冲突是否升温而前景不明，美债十年期殖利率冲上4.8％，债券价格跌落到历史相对低点，法人预测2024年迎来降息的可能性不变，看准2024年债券价格有机会上涨，现在卡位可先领息未来再赚价差，随着市场资金持续涌入，今年台股债券ETF规模今年大幅成长，截至9月底已有1兆6,790亿元规模。

稳稳累积退休资产

投资人要如何挑选债券ETF？国泰投信ETF研究团队提出「BIG投资术」，推荐投资人选择国泰10Y+金融债ETF（00933B），稳稳累积退休资产。

「BIG投资术」的B是Bank，是「国泰10Y+金融债ETF」所定大型金融业，违约率低是产业债投资首选；I是Income，代表月配息，每月领息让金流不间断。G是Growth，代表成长率，以彭博10年以上美元金融债券指数为例，指数自成立以来表现稳健，长期累积报酬胜过其他主要债券指数。

根据历史经验，2006年及2018 年停止升息阶段，美债皆呈现上涨走势，长天期金融债则比美债更快反应降息的预期，价格更早走扬，全球资金持续看好债市未来上涨的大方向没变，此时就是债市投资的甜蜜点。

00933B追踪「彭博10年以上美元金融债券指数」，指数成分债有九成以上是全球系统性重要银行（G-SIBs），受到更高监理要求，基金布局美国六大金融机构包括摩根大通集团、美国银行、摩根士丹利及花旗，还有英国、日本、澳洲及瑞士等多个国家，成分债档数分散可降低过度集中某几档公司的风险，投资人安心持有。

国泰10Y+金融债ETF经理人钟郁婕指出，美国公债是全球最安全且流动性最高的资产，市场地位很难动摇，大部分美国大型银行仍属高信用评等。

折价幅度逾四成

00933B追踪的彭博10年以上美元金融债券指数，近期到期殖利率高达近6.6％，指数交易价格为79.7元，对照近十年的历史高点139.6元计算至10月17日折价幅度逾四成，此时进场布局，为弯腰捡钻石，00933B挂牌上市再掀热潮。