白宫掀确诊大风暴 防疫概念股攻势再起
就在众人等待十月大惊奇，传来川普新冠病毒确诊！甚至末日军机起飞，川普一度呼吸困难需要大量氧气等讯息。根据曾经确诊且痊愈的病人经验自述，大致分为四个阶段。
第一阶段是发病头五至七天，感受和一般感冒症状差不多。
第二阶段从第七天开始一路到二十几天，病况变得较为严重，包括四肢无力、胸口沉重、胸痛、呼吸困难，甚至注意力不集中。
到了第三阶段的第三十至一百二十天，虽然体内大概已经没有病毒，但「这段期间是最惨的」，基本上从小到大有生过什么病、开过什么刀，都会再经历一遍。
第四阶段，虽然身体状况仍没有完全恢复，基本上只要不吃垃圾食物、不喝酒，可以跟一般人差不多。但曾有病人过了一百多天，每天还是随时闻到烧塑胶的味道，或是年轻正妹仍然不断腹泻，过了好几个月还是注意力无法集中。
年过七旬、肥胖又轻度心脏病的川普染疫，面对狡诈多诡的新冠病毒，任何治疗过程的紧张讯息传出，必然引发金融市场的震荡，更不用说，治愈后还有复阳及传播病毒的可能。
所以尽管川普透过影片大打英雄牌，信心喊话表示「全球各地数百万人确诊，我为他们而战，不只是为美国，也为全球而战，誓言击败疫情」，恐怕十月的金融市场不容易出现大涨的机会，至少美原油的弱势，就压抑了道琼指数的上涨空间。
不过如果川普能返回竞选团队，防疫将是重心，而川普亲身经历确诊后，对于防疫会有什么样的积极改变，世人把2.2兆美元的纾困法案当作是观察指标，11月3日前川普是否会同意民主党的方案，这是金融市场唯一的潜在利多。
川普确诊的传染源头指向9月26日的最高法院大法官提名会，而被提名人巴瑞特本人正是在夏天确诊并痊愈者，目前已经确认至少十名与会人士确诊，换言之，白宫在选前陷入新冠病毒确诊风暴，无怪乎拜登已经对媒体发出「一个月后称我老婆为第一夫人」的胜选宣言。
但拜登也别高兴的太早，9月28日才在密闭空间，距离二至三公尺跟川普辩论的拜登，与川普面对面的接受「口水战」两个多小时，据感染科医生表示，川普平日讲话中气十足，不排除辩论会的对呛飞沫可达四公尺，拜登的确是有被感染的威胁，虽然拜登第一次COVID-19检测是阴性，但二筛、甚至三筛才确诊的例子比比皆是。此刻摆在大选之前更紧迫的议题是，美国的宪政危机，如果拜登也确诊的话，美国大选要延期吗？
由于美国宪法的设计，只有立法机关的美国国会有权变更选举日，行政机关无权变更，尽管技术上可行，机制设计者早将制度设定成「推迟选举的代价远高于不推迟」。所以川普在最新的推特影片表示将尽快康复投入选战，当然这是最佳的方案，可万一川普需要更长的时间治疗呢？
那么副总统彭斯将接手川普的总统权力，并代为投入选战，关键是彭斯9月28日曾与川普一同出席白宫新冠病毒工作简报记者会，他们彼此相距很近，而且都没有戴上口罩，至截稿为止彭斯二次筛检皆为阴性，还不到三筛全阴，很难保证第三顺位的众议院长裴洛西会不会成为美国最高权力的代理人。
这有宪政危机吗？原来美国的宪法并没有明言怎样的情况叫做总统无法行使权力，这模糊的空间，再加上川普与彭斯如果不愿意第一时间把权力交给民主党的话，就有可能产生短暂数十个小时的权力空窗期，也就给了中国、伊朗，甚至恐怖分子见缝插针的机会。
川普确诊 开启十月大惊奇
另外，由于川普的确诊，最新的民调显示75％的美国选民倾向邮递选票，但芝加哥是其中一个提早投票的城市，有多达十万名纽约选民收到印错姓名、地址的选票，加上川普质疑邮寄选票会出现舞弊，或会增加点票结果的不确定性，于是共和党籍的德州州长阿博特，宣布每个County的投递缺席选票收集点，减至一个，结果有民权组织批评是压制和操控选举。
另一方面，川普9月17日再抨击邮递投票做法，宣称此举可能让11月的总统选举结果永远无法准确确定。还记得九月下旬川普才对媒体暗示「不会和平的交接政权」的论调吗？如果川普落选，邮递投票制度很有可能成为他不承认败选的借口。
距离11月3日的大选日剩不到一个月，若选举结果出现争议，闹上最高法院，预料会爆发示威浪潮。这就是为什么川普非得要赶在大选之前，提名最高法院大法官补缺，让大法官的保守势力进一步扩大，将来大法官释义有利于川普，可川普怎么也没想到，这场最高法院大法官提名会却意外地导致了川普的确诊，开启十月大惊奇。
与此同时，欧洲多国疫情再度爆发，并持续恶化，二次疫情高峰开启，因为病毒在摄氏4~20度活跃，英国单日新增确诊病例达到1.3万人，一大学确诊770例。法国日增确诊病例近1.7万，创单日最大增幅。德国累计确诊新冠肺炎病例逾30万例。义大利一周新增新冠传播链逾九百处，近千间学校出现疫情。
全球新冠肺炎疫情仍延烧，台大儿医院长黄立民认为，台湾几乎每天都有输出确诊病例，「若国外检验没错，那就代表国内一定有病毒」，尤其冬天马上到来，担忧会因此爆发院内感染，规模恐怕达十人以上。换言之，生技医疗族群是中秋变盘的受益股，当之无愧。
十月五日口罩概念股的恒大与康那香双双涨停板，熔喷不织布的敏成也涨了超过10％，在疫苗还没问世前，戴口罩还是最有效的防疫方法，政府第一波口罩征用合约签至六月底，七月起重新与各厂商签约，确定调涨价格后，口罩征收价从一片2.7元调涨至3.1元，熔喷布价格从每公斤330元调涨至420元，已确定至年底这价格不会改变。
康那香十月起口罩日产能达四百万片，营收逐季往上看。康那香口罩获得美国FDA销售许可，和欧盟CE认证注册号，并且康那香挟三十年经验希望透过外贸协会拓展整厂设备输出。技术面在35~50元之间震荡四个月，完成双底，有机会趁着川普确诊的消息面挑战新高。
熔喷布大厂拟增资扩产
敏成的熔喷布产能全台最大，日产能达九吨，今年以来受惠报价走高，上半年EPS 5.85元。熔喷不织布的价格高于口罩内外两层不织布，主要原因就是机台的调教技术难度较高，喷射出来的不织布密度会影响口罩对病菌的隔绝率，相关技术、温度掌控都是关键。
9月18日敏成公布现增案，价格暂定80元，保留10％给员工认股。股价从五月底的336元高点拉回到九月底的111元低点，跌幅超过五成，全年预估应可赚一个股本，本益比已降到合理的十至十二倍区间，有利现增认股。
(本文摘自《理财周刊 1050期》)
《理财周刊 1050期》