半导体成熟制程缺爆 这档跟着联电狂喷 明恐再攻击

现阶段半导体成熟制程要比先进制程来的热门缺货，这因为是车用晶片的关系。（示意图/达志影像/shutterstock）

台北股市最近两周出现连二黑，指数从波段高点18034点至16893点，回档也超过1100点，下周将是关键一周，毕竟周线若连三黑则盘势会有中空之虞，不过笔者认为行情应有朝正面发展的机会，虽然目前先传出亚马逊财报不佳影响科技股，但这只是其中之一，基本上费城半导体指数已经非常接近历史高点，超微（AMD）股价创下历史新高，这对国内将是一剂强心针，因为台股有很多跟超微相连结的公司，相当有机会脱颖而出。

另外联电ADR在周四大涨超过7%，带动周五联电盘中差一档涨停，按照量比价先行，今年股价高点62.7元应该有机会越过，因为现阶段半导体成熟制程要比先进制程来的热门缺货，这因为是车用晶片的关系，连同兴柜的力积电也拉出中红，相当有机会在下周作攻击。再来美国因为DELTA病毒关系，确诊人数激增，因此联准会（Fed）将会延后缩表时间，这对于美股甚至台股将是正面的。

而最近人民币贬值是因为大陆政策打压相关物联网及文教产业，也使得美国挂牌的中概股ADR出现大跌，但这段期间台币并没有随之贬值，显现资金仍留在国内，目前就差电子股表态上攻，下周也将逐一公布7月营收，紧接着会公布半年报，笔者认为仍可从营收成长或上半年业绩爆发公司去做筛选。

例如，做感测IC的升佳电公布上半年获利15.26元，Q1获利6.04元，代表Q2获利9.22元，保守预估下半年赚18元，今年要挑战33元相当有机会，目前去美化的代表性IC设计，如矽力ky本益比80倍，祥硕也有40倍以上本益比，同样具有去美化概念的升佳电，若市场愿意给30倍本益比，大家想想，升佳电合理价位应该会到哪?

因此建议接下来选择台湾最具竞争力的IC设计公司，如致新做电源管理IC，今年准备挑战获利2个股本，以目前价位只有14倍本益比；再来矽创上半年获利竟然高达19.5元，尤其下半年往12吋产能扩增，其实今年获利将是大爆发，虽然股价已达400元，但似乎还有往上攻坚机会；联咏Q1获利9.6元，全年有机会挑战45元，明年还有三星电视单晶片订单挹注，以目前价位本益比也还不到12倍，是这些都是可以留意的。

（本文作者为摩尔投顾分析师张嘉轩）

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