《半导体》外资不同调 瑞昱疲软

瑞昱2024年全年表现显著回温。瑞昱预计全年营收将创下历史新高，且税后盈余年增达67.1%，税后盈余接近3股本、每股达29.82元，创历年第三高。

外资今日纷纷对瑞昱表达看法，其中美系外资重申「减码」评等，目标价维持425元，不过，另一家美系外资重申「买进」评等，目标价由588元调高至670元，而日系外资重申「优于大盘表现」评等，目标价由550元调高至600元。

美系外资看好瑞昱今年首季表现可望比以往传统第一季淡季表现，预估首季营收季增率将超过24%，毛利率约47.4%，但下修今明年每股盈余(EPS)7.2%及4.8%，重申「买进」评等，目标价调高至670元。

日系外资看好瑞昱掌握从有线乙太网和GPON到无线WiFi的multi-G(千兆比特/秒)频宽升级趋势，在库存修正后，晶片周期将出现重新补货，重申「优于大盘表现」评等，目标价调高至600元。

另外一家美系外资指出，瑞昱去年第4季每股盈余表现优于预期，预期今年首季营收将季增25~30%，但季营收成长在预期中，重申「减码」评等，目标价维持425元。