长辈退休金如何抗通膨？「目标日期基金」之父给答案

准备退休金该如何抗通膨，专家分享看法。（图／shutterstock达志）

物价频走高，让民众很有感，不少退休族也担忧物价持续涨，退休金恐会被通膨慢慢啃蚀殆尽！「美国目标日期基金之父」郑任远表示，即使退休族也要作投资，才能抗通膨，但仍要留意，退休金作投资，投资标的要分散、不能过度集中！

富达投资资深顾问郑任远在美国设计了第一档「目标日期基金」（Target Date Fund，TDF）被业内誉为「目标到期基金之父」，近日来台接受记者专访时作以上表示。

郑任远说，长期来说，对抗通货膨胀最有效的三种投资标的分别是股票、房地产及黄金。上班族在退休时拿一笔钱，在美国是相当危险的，因为，那些人退休时领取一笔退休金是公开资讯，易成网路诈骗的目标。其实，也有很多美国中年人早为退休存了一笔钱，美国人平均寿命约85~86岁，退休之后仍有20年余命，如何透过这笔退休金安养天年，在美国，投资顾问扮演重要角色，也成为401K及IRA系统很重要的一部分。

郑任远认为，退休资金累积比退休后理财相对简单，累积退休金准备只要民众自律性的定期投资即可，但退休之后理财就相对复杂多了！因为投资人可能没有资金再流入，而是从这笔退休金准备中提领，以支应生活所需。假设每月提取金额是固定的，当遇到空头市场时，就需要卖出较多股份，总股份就减少了，即使市场后来再回涨，也跟投资人无关，犹如跌进一个洞里后就很难再爬出来！另外，退休金理财尤其重视风控。

至于退休准备要多少资金才够？郑任远表示，透过富达方法并以美国薪资水准和物价精算（其他国家不一定相同）退休那一年所有流动金融资产（不包括房地产），退休金有当年年薪的10倍，只要遵循一些纪律如每年提存率不要超过4％~4.5％，该笔退休金支应20多年生活所需的机率高。

退休之后，该要如何做理财？郑任远建议，一、做资产分散，不要投资单一产品或单一国家，建议投资全球，如透过ETF、基金作投资。二、配息、不配息，两机制全都要，配息固然每个月可以领取现金支应日常生活所需；但不配息机制，可以累积再投资，增加复利效果！