法律頻道／傳承家族企業 遺囑不是萬靈丹

一连串传承失败的案例，都在警示着我们：「家族企业」的传承远比想像中复杂。 联合报系资料照

「富不过三代」是许多企业家挥之不去的梦魇。近年来，从大同、东元到永大电梯，一连串传承失败的案例，都在警示着我们：「家族企业」的传承远比想像中复杂。究竟，该如何确保家族企业的经营权？

台湾人耳熟能详的「明通治痛丹」在创办人骤逝后，家族抢经营导致企业衰败。而永大电梯原董事长许作立退休后，理念不同的堂弟许作名结盟宝佳机构林家宏，于2019年4月取得经营权，之后公司再次变天，由持股过半的日立集团取得经营权。这些案例显示，家族成员之间若没有共识，外部势力介入可能导致家族对传家的企业失去控制权。

许多企业家常认为立下遗嘱或将股权先过户予子孙就等于完成传承规划，但这种想法过于天真，遗嘱并非万能钥匙，单纯依据民法遗嘱规定只注重公平，并不保障企业的私有传承。

以长荣集团为例，创办人张荣发虽在遗嘱中明确指定接班人，但因为欠缺对法律工具的整体理解，其百年之后随即引发家族争产。

「稳定之家族企业股权反成为家族上法庭的原罪」。这个案例告诉我们，单纯依赖遗嘱来处理企业传承，往往难以周全。

反之，台湾另一知名企业台塑集团，则因其传承规划相对完善，因而虽有继承人不满规划而提出争讼，但经营权仍极为稳固。

现代企业传承规划，需要多管齐下的传承战略，以下是几个关键策略：

一、运用闭锁型公司特性

台湾「股王」大立光林家的做法值得借镜。透过设立「茂钰」和「石安」两家闭锁型公司来管理控制家族成员持股，不仅达到节税效果，信托架构能有效防止股权外流，同时兼顾家族成员的利益分配及筹码集中。

二、灵活运用信托制度

信托制度是最有效之传承工具，透过特殊的股权及孳息归属信托安排，可以有效防止外部势力介入，将经营权牢牢锁在指定继承人手中，同时也照顾到其他家族成员之生活开销。

三、家族办公室的专业治理

家族办公室不能仅是时髦的投资代名词，应该有实质「协助」家族传承之能力。美国钢铁大王洛克斐勒家族、德国默克集团能够传承百年，关键便在于建立了完善的家族办公室制度。这个平台不只负责财富管理，更有其他重要功能，例如，系统性培育接班人才、制定并执行家族治理规范、举办定期家族会议、传承家族价值理念、透过策略投资辅佐核心产业地位。确保家族创办人的信念及财富，能够代代传承。

我国有数不清的知名家族企业的案例，说明台湾第一代创办人欠缺传承规划的严重后果，可能因缺乏明确的接班机制而日渐式微，或是因家族成员理念不合，最终让外人、外资趁虚而入。

这些前车之鉴都在提醒我们：及早规划、完善布局的重要性。

一个理想的传承规划，应该尽可能地全方位考量。包括以控股公司架构统筹管理各项资产、闭锁型公司避免股权外流、特别股设计以平衡各方权益、信托安排确保生前控制权及照顾其他成员，以及契约保障明确各方权责。

企业传承不仅关系到财富的延续，更攸关家族的和谐与家族企业的独有及永续发展。面对这项挑战，企业家们需要以更开阔的视野，运用多元工具，在专业顾问的协助下，为家族与企业打造一个更有保障的未来。毕竟，真正的财富传承，不仅是单纯财产的继承，更应是创办人智慧与价值的流传。