股市太好 機器人理財規模反而成長遲緩

金管会公布最新的机器人理财统计。本报资料照片

股市太好对机器人理财不见得是好事。根据金管会所发布的最新机器人理财统计，可看出今年前四月的规模成长率为近三年来最低，几乎快「腰斩」，之所以如此，银行主管透露，关键在于国内外股市今年以来都太好，因此不但很多客户直接获利了结，甚至到了先前由模组设定的「停利点」，就自动获利了结，使机器人理财的资产规模成长力道大减。

机器人理财都是客户开立数位帐户之后，直接透过AI建议的投资模组进行投资，通常有所谓的「再平衡」机制，亦即，每一季都会根据最新的市场状况，重新调节股债配置，或是不同债券、股票的配置，另外，倘若到停利点时，有些模组设定就会让投资人自动获利了结。

金管会最新统计显示，机器人理财仍以国银囊括过半的市占率，其中，前三大银行分别为国泰世华、一银、华银，三家里就有二家公股银行，资产规模分别为19.89亿、13.88亿、9.25亿元，而市占率则分别为22.86%、15.95%、10.63%，而前三大投信，分别是复华、野村、群益，资产规模分别为2.92亿、2.34亿、0.22亿，占比分别为3.36%、2.69%、0.25%

国银主管指出，今年以来由辉达带动的AI题材火热，不只台股因为供应链商机涨翻天，美股也牛气冲天，以往最常见的机器人理财，股债配置是7比3，很多客户饱赚之后，就直接获利了结。

倘若以金管会出示统计，今年前4月的规模较去年同期成长17.33亿，成长率24.87%，相较于111年、112年同期的成长率分别为47.53%、42.9%，今年数字接近「腰斩」，目前为止，机器人理财业者18家、规模87.01亿。

倘若再以机器人理财从107年1月开办以来，至112年底的规模来看，到去年底的资产总规模为77.92亿，客户数为17万5223户，相较于111年12月对比110年12月，客户数增量明显减少，111年新增加近3万人客户，由13万5759人增至16万4413人，但112年，却仅增加1万多人，从16万4413人增至17万5223人。

若再以资产规模观察，109年12月至110年12月，资产规模和客户数均成长最速，客户数成长近5万人，资产规模也从25.04亿，几乎倍增至48.6亿，但之后增速就减缓，不过，112年12月相较于111年12月，虽然客户数净增仅1万多人，但资产规模增加超过15亿，却甚于前一个年度，国银主管认为，和国内外股市从去年就一路上攻有关，也放大新客户的资产规模。

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