輝達GB200最快第3季量產 法人點名這5家明年迎爆發期

金宝。记者吴康玮／摄影

AI热潮持续延烧，随着市场对算力的需求不断提升，辉达（NVIDIA）最新GB200超级AI晶片也一同加入战局，而首批入列GB200供应链的大厂共计有9家，其中有高达8家为台厂，剩余一家为美国伺服器业者美超微。而业内人士坦言，目前市场订单由鸿海（2317）拿下40%、广达（2382）拿下30%、纬颖（6669）拿下20%，而英业达（2356）及近日获外资点名的金宝（2312）也都一同入列。

其中，到手订单占比最大的鸿海集团，足足拿下了大约40%的份额，而旗下负责伺服器制造的工业富联董事长郑弘孟则透露，团队已于4月开始少量出货辉达GB200 NVL36伺服器，而目前最新款的GB200 超强AI伺服器NVL72，也已制造出完整的成品，而有关新产品NVL72的部分，团队预计先从美国加州圣荷西开始，将新产品逐步的导入市场。

至于拿下大约30%订单份额的广达电脑，透过旗下云达科技QCT来积极推展与辉达之间的密切合作，对此，云达总经理杨骐令则透露，云达为首批采用GB200 NVL72设计的企业之一，依目前晶片进度，系统端最快9月就可量产出货，大型CSP均相当看好全新的Blackwell架构，需求量大，初期订单量都不小。

纬颖作为辉达（NVIDIA）长年紧密合作的伙伴，在 GB200订单方面也入手了20%的份额，对此，董事长洪丽寗也透露，纬颖不仅是较早卡位NVIDIA供应链的业者，更也是首批搭载GB200 NVL72的公司之一，而她认为，属于「液冷散热」的时代，已经正式来临，未来自给将持续朝向这个领域发展，目前也努力跟紧出货搭载NVIDIA GB200晶片的AI伺服器，期望最快在第4季就会有所表现。

另外，英业达旗下GB200产品，预期将可于明(2025)年第一季出货，不过实际放量时间，则取决于上游辉达（NVIDIA）以及下游客户端的实际情况。并且公司也直言，旗下制造的GB200 伺服器系列产品，主要是向辉达购买 Motherboard （H100 系列公司出货），并以整机柜出货为主。市场分析师则认为，虽然整机柜的方式，对公司本身的营收帮助较大，但对于毛利率或许会产生一些影响。

而老牌电子大厂金宝（2312）近日被外资点名「入选辉达GB200受惠股」，而总经理陈威昌也于法说会中证实，旗下伺服器产品确实接获全新客户，虽然目前产品仍在试产阶段，不过出来的产品良率都很高、客户很放心，整体的反应也都非常好，而该产品依照客户所需，主要是移至墨西哥厂区在地制造，随着产能逐步提升，未来也会进一步启动量产。

事实上，制造一台GB200整机伺服器要价就高达380万美元，而目前市场上成功打进GB200 供应链企业共有9间，虽然大多业者的GB200产品线都尚未量产、都还停留在小量生产或试产的环节，不过随着广达等大厂积极投入发展，进一步加紧生产脚步，预估最快今年第三季（9月）就会有部分业者开始量产，而外界也看好，随着出货放量后，这5家业者的出货、营收表现，都将再迎来新的一波攻势。

纬颖董事长洪丽寗。记者吴康玮／摄影

鸿海董事长刘扬伟。记者吴康玮／摄影

广达。记者吴康玮／摄影