《基金》半导体ETF有「积」之弹来了 聚焦2025年资本支出成长

新光投信表示，台积电股价当日领涨，重新站上10日均线，似乎在为7月18日的法说会行情提前暖身。预料在全球AI热潮的推动下，台积电凭借其技术领先优势，掌握各方先进制程庞大订单，加上高速传输所需的HBM和矽光子等先进技术，前景看好。同时，外资频频调高台积电目标价，这些因素有助于国内高含积量ETF在第二季迎来台积电法说行情，展现新一波助涨攻势。

根据统计，今年以来，国内高含积量ETF绩效表现亮眼。以半导体ETF为例，年初至今还原净值的含息报酬表现最佳的新光台湾半导体30 ETF（00904），今年以来上涨29.67%，领先其他半导体ETF，并超越同期间加权股价指数的29.23%。自4月22日台股起涨以来，国内5档半导体ETF含息报酬表现均佳，整体表现皆优于同期大盘。其中，新光台湾半导体30 ETF（00904）上涨25.55%，超越大盘19.38%的表现，绩效差距扩大至6.17%。

新光台湾半导体30 ETF（00904）经理人詹佳峰表示，台积电7月18日法说会召开前，业界传出台积电2奈米后续需求超乎市场预期强劲，预料台积电2025年资本支出将较2024年再度提升。预估今年台积电资本支出将介于280至320亿美元之间，明年有望攀升至320至360亿美元。这不仅为台积电相关设备供应链提供了未来业绩的大补丸，也将为台股半导体供应链股价增添柴火，吸引资金重返半导体类股。

新光投信台股投资团队指出，7月台股投资焦点仍锁定在台积电2025年资本支出成长，带动半导体先进制程及设备题材持续发酵。预期半导体先进制程、设备相关题材有望持续吸金，不少半导体股价已率先发动。第三季多项科技新品业绩题材加持，包括iPhone手机拉货启动、华为首款三折屏手机上市，AI及半导体相关供应链业绩陆续公布，有助于提振相关电子股业绩及股价表现。