金管会推ESG 台商酿投资新架构
MSCI董事总经理暨亚太区业务部总裁林伟杰。（本报系资料照片）
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在全球风潮与金管会近年的持续推动下，8月公布公司治理蓝图3.0之后，上市柜企业原先的企业社会责任（CSR）报告书的编撰即将升级为永续报告书，再到备受讨论的ESG（环境、社会、公司治理）延伸出的资讯揭露、投资策略概念等，已让此综合议题成为企业与资本市场必须重视的主流。
MSCI董事总经理暨亚太区业务部总裁林伟杰指出，ESG正使全球投资者与公司处于十字路口，该趋势巨大不可避免，将导致大规模资本重新分配转变，对金融与实体资产价格出现重新评估，甚至对融资成本等产生重大影响。
亚太相关ETF 成长可期
实际上，截至2020年6月，亚太区ESG基金的资产管理规模达到617.5亿美元；从2018年第1季到2020年第1季为止，亚太区的ESG相关ETF从15.6亿美元大幅增加到70.1亿美元。由此可见，未来亚太区净流入ESG基金的金额，非常值得期待并拥有大幅成长空间。
观察台湾的监理机关做法，金管会证期局局长张振山日前出席「永续横扫投资市场－从ESG投资谈企业永续转型」研讨会时指出，金管会8月发布「公司治理蓝图3.0」为资本市场定调永续发展方向，预计还会推出资本市场蓝图，进一步引入ESG概念，强调ESG与永续发展将是施政重点之一。
张振山表示，永续发展不只是台湾，连同欧美在内已是全球潮流，8月发布的规范也有4大面向改变：第一，把过去的社会责任报告书提升为永续报告书，并规画将报告书的强制编撰门槛从资本额50亿元（一般公司），以及金融、食品化工等特殊公司，降至20亿元资本额（一般公司）。
柜买中心 将建永续板
而金管会也要求柜买中心后续建立永续板，继南韩与日本后成为全球第3个。在进度上，11月6日柜买中心的首批可持续发展债券也正式挂牌交易，由中信、永丰两家银行拔得头筹。柜买中心董事长陈永诚也说，在绿色债券、可持续发展债券后，规画明年建立社会责任债券市场制度，并进一步整合这3大类债券推出永续发展债券的专板。
张振山表示，接下来会发展指数商品，更强调ESG是趋势、也是政策，这块未来会有更多协助与投资引导。实际上，根据瑞银投资银行研究团队报告指出，亚太区的ESG投资主题快速兴起。
林伟杰更认为，对台湾公司来说，成为再生能源、人工智能、电动汽车和其他技术的领导者是前所未有的机会，台企可透过增加ESG做法发挥领导作用，以吸引未来几年的国外投资者，在ESG的重大改进会影响全球对台湾的资产配置。
而对企业端来说，首要注意的是因应如何从前几年的企业社会责任报告书，进一步升华至新版的永续发展报告书；虽然，金管会规范从2022年起发布，但由于需要提前搜集前一年资料，实际上等于2021年就已开跑。
对许多企业来说，或许「做的很多，但却不晓得怎样说的好」，如何更精准编撰报告书？勤业众信会计师事务所企业社会责任负责人陈盈州建议，首先，公司应该要有类似永续委员会的专门组织与人员，并透过科技相关辅助，将企业做过有关社会责任、ESG等作为进行资料库搜集整理，例如辨认公司利害关系人等。
陈盈州指出，报告书内容标准与财报一样，需符合主管机关的基准规范，但值得注意的是留意自身产业的侧重表达，例如台积电跟金控业需要特别表达的重点一定有所不同，同时也要阐述企业自身的永续发展愿景。