就市論勢／矽光子、能源 可短打

盘势分析

日本众议院选举堪称2月全球最大事件，多项权威民调预估「高市大胜」，使得执政联盟席次达众议院三分之二「修法级优势」、自民党超过233席单独过半；在野势力立宪民主党与公明党「中道改革联盟」选情低迷，席次预估腰斩。

高市核心主张将获得强大民意授权，包括一、扩张性财政：主张扩大投资与支出刺激增长，削减食品消费税二年缓解通膨。二、货币政策立场：专注于「薪资与增长」的良性循环，日股有望挑战新高。三、国家安全：强化防卫能力及修改宪法，日本军工产业与安全监控股。另外，美、日、台采取同步经济扩张政策，台积电宣布熊本二厂升级成3奈米，合作关系将更紧密。

台股最大利多是资金面充沛，而台股具备高成长、合理估值特征，持续吸引国际基金流入。2月初有多档重量级「主动型ETF」上市，内资投信的建仓需求，不仅是大盘低档重要资金支撑，更是高度成长型股价推升的动能。

最大利空则是基期与估值修正压力：股价已反映未来两季利多，市场对负面消息变得异常敏感。多家重量级公司法说会（如联电、世界先进）展望「符合预期」，但股价累积涨幅过大，引发短线利多出尽获利了结卖压。

投资建议

检视持股属性汰弱留强，不增加部位而是优化投资组合。持股区分为「成长型」与「周转型」，投资人持股水位维持在30%（保守型）至70%（乐观型），规避风险不将资金集中於单一族群，AI族群挑最好或最强的，而非AI股则聚焦在各族群的指标股。

短线操作建议包括太空电力概念、PCB族群、矽光子、能源、塑化与金融等。