跨國平衡基金 擁優勢

跨国平衡基金，拥优势。（路透）

全球金融市场历经剧烈回档后，近期反弹回升，不过在国际政经局势仍时有干扰下，投信法人建议以跨国组合平衡基金来应对，透过股债多元布局以及部位灵活调整策略，既有助平衡波动风险，也不错过资产轮番表现的机会，攻守兼备。

观察投信发行跨国组合平衡基金的表现，以台币累积型来看，近一年全数缴出正报酬佳绩，且前十名的绩效都在15%以上，表现不俗，当中以累积报酬逼近20%的群益全民成长乐退组合基金表现最佳。

群益全民成长乐退组合基金经理人叶启芳表示，从经济面来看，各国经济动能虽有放缓，但领先指标仍保持上行趋势不变，就主要经济体而言，美欧仍具韧性，未达衰退情境，日本也摆脱衰退，软着陆仍是目前基本情境，整体企业获利也维持正向。

投信发行跨国组合平衡基金表现

在叶启芳指出，衰退疑虑消退、联准会鸽派论调使得9月降息机会增加，且部分已开发国家也已启动宽松周期下，仍相对有利于风险性资产表现，然考量过往美国大选前市场波动度均提升，短期不排除市场会维持区间整理格局，在投资布局方面，股票资产采成长与价值兼备，固定收益资产鉴于利率继续大幅下行空间有限，建议采各券种均衡配置，择机适度提高债券存续期间。

瀚亚股债入息组合基金经理人郑夙希指出，美国关键政策像是AI发展、基础设施投资具备长期成长潜力，不太受短期的政治变化影响，回归获利基本面，持续看好美股、台股及印度股市，类股则看好成长股与电网基建等。

郑夙希说，联准会9月降息机率大增，美国10年期公债殖利率可能会区间低档波动，信用债的总报酬率可望优于公债，因企业基本面稳健，且高收益率提供缓冲空间。由于市场不确定性仍偏多，加上股市位于高档，建议投资人可布局组合基金，掌握获利之际也降低波动风险。