李礼辉：打造大湾区财富管理国际竞争力的四点建议

21世纪经济报道记者 杨希 广州报道

12月17日，第二届明珠湾金融论坛在广州南沙举办。论坛由中国金融四十人论坛和中国金融四十人研究院联合主办。中国银行原行长李礼辉出席并就财富管理的国际化和数字化这一主题发表演讲。李礼辉表示，回顾来看，2023年是全球财富管理市场动荡的一年，但长期来看，财富管理市场依然充满生机和活力，依然具有巨大的商机和价值。

人民银行在《金融业从业规范》中明确，财富管理即贯穿于人的整个生命周期，在财富的创造保有和传承过程中，通过一系列金融和非金融的规划和服务构建个人、家庭、家族与企业的系统性安排，实现财富创造保护、传承、再创造的良性循环。

李礼辉认为，财富管理的范畴大于资产管理，从这层意义上来说，中国的财富管理市场还处于早期发展阶段。李礼辉指出，我国目前尚在试水、未来有待拓展的财富管理领域包括三个方面：一是如何优化个人和家庭的资产配置规划；二是如何优化家庭和家族的财富传承规划；三是如何优化家族和企业的财富再创造规划。

谈及大湾区如何进一步发展财富管理业务时，李礼辉表示，以量求胜，后来者往往难以超越，以质求胜，后来者则有可能后发先至，出奇制胜。

“数字经济是大湾区的大趋势，香港澳门是大湾区链接全球的大枢纽，财富管理必将成为大湾区的新动能。在财富管理发展策略上，大湾区应该以品质求规模，以国际化、数字化、专业化、差异化求竞争力。例如，在引进机构、人才和技术方面，更加关注在个人和家庭的资产配置规划、家庭和家族的财富传承规划、家族和企业的财富再创造规划等领域的能力和优势。”李礼辉说道。

针对如何打造大湾区财富管理的国际竞争力，李礼辉进一步谈到四点建议。

第一，机构引进力求“大专”，“大”是大型金融机构为主，“专”是专业化职业化。需要创新招商思路，谋划财富管理的大格局。比如大湾区落地设立财富管理专业机构，吸引具有财富专业特色的国际一流金融机构到大湾区设立分公司或者子公司，除了香港以外，大湾区比如南沙也应该吸引更多的“大专”企业，形成头部金融机构为主的专业化财富管理体系。要支持创新投资、股权投资机构与专业各类金融机构开展市场合作，依法合规为投资企业提供融资服务，允许符合条件的个人开展证券投资咨询、期货交易咨询等业务。

第二，业务经营力求“硕博”，“博”是深耕耘广覆盖，“硕”是高价值高回报。利用数字技术普惠资产配置管理，优化金融投资、不动产投资、收藏品投资的资产结构和时序结构，实现持续性的管理。利用数字技术辅助财富传承管理高效协调家族金融，实现财产继承相关税务和法务的链接。应用数字技术辅助家族和企业财富再创造，促进家族投资增值，家族企业产业升级。例如支持保险资产管理公司在账户独立、风险隔离的前提下向境外发行以人民币计价的资产管理产品。风险可控前提下探索建立不动产股权作为信托资产的信托财产登记机制，优化资本项目下负面清单管理模式，扩大本外币银行结算账户试点，提升资金跨境流动便利性。

第三，技术创新力求“高中”，“高”是引领创新占领高地，“中”是接地气的中国方案。稳妥推人工智能创新和应用，不断完善以市场需求为核心的数字化技术方案。比如建立客户细分和差异化定价系统，培育市场竞争力，提高投入产出比。建立面向高净值人群服务管理系统，为家族和企业家提供个性化、定制化的投资解决方案和投资机会，建立财富管理AI助理，提供更多关于客户定制见解和定制方案，提高销售和顾问的服务品质和工作效率。建立资产负债管理引擎，实现关联关键岗位之间的高效协调，提高管理基金之间的资金流动性。建立AI产品开发系统，提高产品的专业和适应性，更好满足市场的需求。

第四，风险管控力求“初小”，“初”是有能力把风险消灭在萌芽状态，“小”是实现风险概率和风险成本的最小化。“这就要求加快智能金融的监管创新，制定法律法规，明确智能金融各参与方的责任边界，包括智能金融监管的基本原则、监管机构的职责和权限、金融机构的智能金融业务规范。建立穿透式、一体化、跨区域的智能金融协同监管系统。积极参与构建数字经济的国际规则，加强智能金融国际监管协作和交流，在全球规则的建设中争取话语权。”李礼辉表示。