全球财管科技 加强监管、风控
自2008年金融危机事件以来，市场消费者对于传统财富管理人的适格性已增添更多疑虑。随后，包括美国欧巴马政府推行之「金融监理改革计划」在内，各国政府陆续提升金融监管标准以期避免类似事件重演与恢复市场信心。其他因素诸如大环境技术AI、大数据等应用日渐成熟、新创业者等竞争者加入，及年轻世代对于新兴投资标的诸如加密资产的关注提升等，皆对传统财富管理产业带来巨大变革。
延续着世界经济论坛（WEF）定义出的金融科技范畴，财富管理科技无疑地同其余五大范畴，意在围绕着传统财富管理领域中透过技术应用，提升一般投资人与传统资产管理人于财富管理及投资领域中的使用体验。
历史悠久的传统财富管理产业发展迄今，已逐渐在产业活动中辨识出核心与非核心部位，并且在近年内将非核心部位进行外部化，聚焦于核心的业务流程。对于现今传统财富管理人而言，至关重要的业务大抵可分为数据搜集、分析、交易策略与执行、监控、风险管理与合规。然而，外部技术演进与新创业者加入竞逐无疑地在近期掀起了另一波波澜，驱动传统财富管理业者再次聚焦。综观全球财富管理科技市场，可见除了新创业者加入竞逐以外，传统资管理业者亦力求于冲击之中展开突围。
综观全球与国内财富管理科技中的分析应用面，可发觉数据分析与人工智慧所驱动的智慧投资机器人与再平衡机制势最为常见者。然而，当智慧投资机器人俨然已来到百家争鸣的战国时代时，机构投资人除了必然要思考如何自技术面与使用体验上来追求同中求异，也应考量自客户体验旅程的起点重新出发。
我国金融市场目前仍以大型金控扮演要角，而银行、保险、证券亦为多数金控同时持有的重要引擎。以证券业者为例，未来客户自线上开户须核定的单日交易限额、日后可能产生的交割风险、委托单与成交单之价格，皆应思考是否有机会受益于同金控母公司进行资料共享，以期优化客户体验并预防相关风险。
在瞬息万变的交易市场中，如何「即时」察觉异常之巨量交易或是反洗钱活动已然成为关键议题。然而，自公开资料中说明有关证券单位之罚缓事项，可发现多数裁罚案件已发生于辨识及管理不同风险程度客群的阶段。此外，反洗钱的误报率也持续为营运单位带来额外负担。是故，未来证券业者于推动交易监控面之技术创新时，应首先回归自可明确定义之指标进行数据累积，包括客户帐户类（如：同时持有多个帐户）、交易类（如：短时机内进行大量交易、大量下单后又立即取消委托）等，方能在长期发展上追求「即时」与「降低误报率」之效益。
目前于财富管理科技创新应用中，在风险管理范畴中较常见证券与投信业透过技术进行市场风险管理。然而，在财富管理业者面临之风险并不仅限于此，证券业者也同时面临投资人的违约交割风险、投信业者面临交易对手不履行责任之信用风险，乃至于不分业种都存在的作业风险，皆属财富管理业者可思考着墨之营运环节。
现今的财富管理业者在营运上须在主管机关的规范中进行合规营运，继导入技术应用后，资安议题也纳入相关规范中。随着外部环境变化，主管机关亦将适时地进行法规调整。据悉，2020年金管会即调整约215条法规及函示。 有鉴于金管会已于2021年4月于政府资料开放平台发布金管会及所属银行、证券期货、保险、检查等四局之主管法规资料集，以利金融业者进行法遵作业优化。延续此脉络，财富管理业者于短期内应思考建立整合性之法规资料库，以降低法遵单位于各类别法规的搜寻成本。长期规画上，则应考量介接主管单位之法规资料库，以达成自动化更新调适后之法规内容与自动申报目的，降低合规成本。
自全球应用案例来看，对传统大厂来说，在财富管理科技应用上广义的合规已包括对交易市场的监控与风险管理。向下一层剖析，又可见身分识别、反洗钱与尽职调查等务实应用。另一方面，尽管受限于相关法规与社会环境，我国未见如Gamestop等迷因股的炒作事件发生。然而，社群力量对于国内投资市场的影响仍不可小觑，近期风靡一时的Clubhouse App先前即传出「行开房之名，为炒股之实」而引起金管会注意。
也因此，以促进产业创新发展的同时维护市场平衡为最高宗旨，合规必然是未来产业与主管机关将持续共同面临的挑战。