全新光电子双箭头 P-sensor打入两阵营 数据中心订单看至明年Q2

图／王德为

2024年喜迎生成式AI、WiFi 7等新应用元年，加上5G渗透率提升，砷化镓上游磊晶厂全新（2455）今年在光电子坐拥手机感测及资料中心双动能，资料中心今年营收可望年增近3倍；微电子则新增一家国际大厂客户，加上第二季起为美系大厂传统拉货旺季，看好今年光电子及微电子产品均将有双位数成长。

微电子方面，全新今年则有「八大成长动因」，包括手机库存回归正常、2024年全球手机出货量将重回成长轨道、AI手机问世、5G手机渗透率攀升、车联网盛行、WiFi 7进入商用、折叠机兴起、中国自制率攀升。

智慧型手机方面，2023年全球智慧型手机出货量为11.7亿台，较2022年下滑3.2％，为10年来新低，然今年随手机库存回归正常，预期全球手机出货量将重返成长轨道、喜迎低个位数成长。随AI手机兴起，有望引发下一波智慧型手机换机潮，5G手机渗透率持续攀升，则是催出印度、东南亚等新兴国家5G转型商机，带动中低阶手机热销，加以折叠手机兴起，均带动PA需求成长。

全新董事长陈建良表示，微电子今年客户多新增一家美系知名大厂，市占明显提升下，今年公司产品在整体手机市场中的占比将攀升至约7成，第二季起为美系大客户传统拉货潮，国内大客户也预估今年下半年业绩优于上半年，故研判首季为全年营收低点，后续有望逐季成长。

而市场讨论热度颇高的WiFi 7今年也逐步进入商用时程，路由器（Router）于去年下半年开始交货，预估今年下半年手机也有望跟进搭载WiFi 7，由于因先前除路由器外，手机在WiFi 6／6E并未采用砷化镓，等于随未来手机WiFi 7导入趋势延续，将会「从无到有」多新增一颗砷化镓PA，有利砷化镓供应商中长期展望。

另外，全新布局大陆市场时机较早，加上目前大陆去美化趋势延续，大陆自制率提升也有利全新营运动能；而车联网盛行也挹注微电子需求，全新指出，已有许多进口车均采用透过手机便可远端解锁的功能，而目前国产车也陆续搭载相关功能，未来发展可期。

陈建良指出，公司光电子产品除原先的VCSEL、PD「两只脚」外，也持续耕耘手机3D-sensing、ToF（飞时测距）及P-sensor（Proximity sensor），陆系客户ToF及韩系客户屏下感测PD均在持续出货中；而今年公司光电子产品也有「双箭头」也蓄势待发，首先是布局逾一年的P-Sensor技术领先，目前在两大手机阵营验证结果均佳，预估2025年首季就有望开始贡献营收。

光电子另一大重点则在于AI数据中心的应用，陈建良指出，数据中心需求良好，故将2024年数据中心整体营收将从2.5亿元上修至3亿元，较去年大幅成长近3倍，并看好未来2～3年间都有望缴出倍数成长的表现。

接收端方面，受惠AI急速成长，数据中心短距、中长距800G高速传输线的PD Epi需求强劲，需求热度一路延续至今年，且客户不仅上修需求，能见度更看至2025年第二季，另1.6T也已通过美系终端客户认证，预估2025年开始放量；至于伺服器间传输发射端，则受惠「光进铜退」趋势，全新去年初取得微软400G VCSEL Epi认证后，目前已在小批量生产阶段，预估今年底可开始贡献营收，目前研发也续朝800G迈进。