《台北股市》外资卖超浇不息热情 航运、造纸、水泥接棒护台股

美国十年期公债的殖利率徘徊于1.6%左右，加上美元回稳，使新兴亚洲上周再遭外资提款，遭赎回最高的前三市场为南韩、台股、印度，金额分别为13.5亿美元、13.1亿美元、5.9亿美元，外资连三周净买入印度的纪录终止，同时，外资连五周卖超台股；台股虽然是今年以来外资净流出最多的市场，但由于内资接盘力道强劲，上周涨幅仍达1.5%，于新兴市场中表现仅次于菲律宾的1.7%。

据统计，近一月以来，台股随国际股市波动呈现高档整理，表现最佳的族群为航运、造纸、水泥等价值型股票，作为台湾护国神山群的半导体业，在此期间成为外资调节重心。

针对美元最近的升值势头。瑞银认为，市场将聚焦美国新一轮财政措施对经济提振的效果，以及拜登政府研究秋季出台总规模3万亿美元的基建计划，政策「组合拳」料支撑投资者情绪及风险货币，当全球经济前景转好，美元最终再将下行。

中信投信股权投资科主管叶松炫表示，展望未来，美国政府1.9兆财政刺激即将落地，加上后续可能成形的3兆美元大基建计划，有望连带刺激台股转强，但在半导体权值股卖压尚未减缓前，指数恐上攻不易。现阶段建议投资人可顺应目前盘势，增加传产族群的布局。

另一方面，叶松炫指出，居家办公加上远距教学等需求带动，导致网路流量大幅增加，另一方面AI、边缘运算、5G等科技进展，带动伺服器需求逆势成长，预计今年至2025年伺服器的年均复合成长率皆约于6%以上。台湾于全球伺服器的代工市占率高达8成，在未来几年的竞争中，云端中心业者占营收比重较高的个股，受惠机率较高，建议投资人可多加留意。