台股巴菲特 新光投信董事长刘坤锡 抢造主动式ETF大浪

新光投信董事长刘坤锡。图／新光投信提供

刘坤锡小档案

有「台股巴菲特」雅号的新光投信董事长刘坤锡，纵横金融市场逾30年，是年轻投资一辈追寻的台股活历史，自2018年接任新光投信董事长以来，带领新光投信总管理资产规模，从300多亿元至2024年6月底突破1,100亿元大关，让公司一举跃升千亿投信之列。

刘坤锡指出，2025年新光投信将瞄准金融政策开放商机，例如金管会鼓励业者推出主动式ETF上市，新光投信「绝不会缺席」，将参与主动式ETF第一波发展，台股、海外型主动式ETF都在考虑之内，但预估台股主动式ETF会优先，因为主动式ETF的管理费、经理费都较主动式基金低，申赎交易时间也较短，相信可建构公司完整ETF产品线，提供投资人更多元的投资选择。

至于被动式多资产ETF，会先观察。这类商品，对外商投信可能易发展，因为有些外商投信在海外已有经验、可引进现成的产品，所以会先观察市场状况。

除了重视规模成长，在刘坤锡领导下的投资管理团队，近年来基金绩效表现稳健，更在2023年度囊括国内外九项杰出基金大奖，打造公司成长双核心，写下新光投信经营的新高峰。

刘坤锡表示，日前金管会力推壮大投信计划，这与新光投信的三大经营理念「建好制度、找好人才、做好产品」不谋而合。「这些本就是新光投信一直以来的坚持」，透过市场、产品、管理三大经营策略有机并进，奠定新光投信稳健投资绩效和资产规模成长基础。

投资绩效方面，新光投信投资团队2023年分别荣获六座杰出基金金钻奖与三座理柏台湾基金奖，创下近年来公司基金最佳得奖纪录。

刘坤锡强调，新光投信具备完善投资人才管理制度，投资团队竞竞业业，善尽专业资产管理职责。

规模成长方面，新光投信近年来锁定国人对稳定配息商品需求殷切，现金流商品买气居高不下，公司旗下配息型ETF、公募基金与类全委投资管理帐户相继推出，都切合时下国人理财需求，带动新光投信整体资产规模持续成长。

看遍国际经济半甲子的风起云涌，刘坤锡认为，今年美国总统大选影响是短暂的，长期来说，美国经济发展还是要视当选人的政策是否可落实，是否会影响到联准会利率决策。

展望未来，明年美国经济仍处于复苏的轨道上，固定收益型商品种类中，属于非投资等级债、新兴市场债仍有机会出头；美股由于美国经济持续成长，又有AI题材发酵，仍有望维持多头格局；台股明年整体表现，主要还是跟着美股走。

刘坤锡强调，台股因基本面强劲，预估明年上市柜企业获利仍成长15％，资讯科技、网通等族群仍较有表现机会，美总统大选不确定性选后尘埃落定，选择主被动优质台股基金商品作布局，仍是追求中长期获利、掌握类股轮动机会的稳健选择。