投資ETF必瞭解的三件事！ 股魚：存個股「這樣選」很多眼睛幫你盯著

中央社

「投资个股的方式可以适用在ETF吗？ETF能看基本面投资吗？」、「投资个股还是ETF好？」、「回测历史资料的时间要看多久？」

对于想投资个股的新手，投资达人股鱼于《投资嗨什么》分享投资ETF必先了解的「三件事情」，并给投资新手若是选择要存个股的「四个建议」。

以下为影音内容：

ETF能做基本面分析吗？

在市场里面，要做到分析的这个动作，不是一件简单的事情，至于ETF的基本面可不可以做呢？答案是「当然可以」。

ETF它不是一档股票，是很多档股票一篮子包裹在一起成一个产品，发售给投资人，等同于买了很多间公司的零股；既然是零股也就代表还是个股，个股当然可以用基本面分析。

但一档ETF成分股动辄30、50、甚至有100档，若投资人要逐一去分析它的基本面再来综合判断，这档ETF选股选得好不好，太麻烦了！这样子做，就失去投资ETF的意义了。

ETF就如同股票市场里的泡面「简单快速」让投资人得到想要布局的结果，且泡面也有分很多种口味，就像ETF有不同的产业类型；目标就是要简化投资里面耗费的心力。

ETF除了看成份股 还要了解三件事

1.产品追踪主题

通常会投资ETF的人，绝大部分都有长期投资的想法，就跟追女朋友一样，喜欢她在旁边的感觉，才会想要跟她在一起；ETF也一样，喜欢这类型的主题才能跟它走在一起。

2.指数策略内容

即便一样是牛肉口味的泡面，还是可以细分出很多差别。

同理一样主题但不同的ETF做出来的绩效，就还是会有所落差，这个就是指数策略所造成的差异，投资人千万不要只看到ETF名字就冲进去投资了，要先去了解产品构成的策略。

3.历史回测表现

投资ETF是为了赚钱，绝不是要做慈善。

赚钱就跟投入的时间点和投入的资金大小有关系，产品的回测表现，是否有符合投资人的预期，不是只看投资报酬率而已，还有历史波动率的状况。

通常投信基本上要给出五年的回测，有诚意会给到十年；时间拉的越长，产品的选股逻辑效果也就会看的越清楚。

不买ETF想投资个股的4个建议

1.法人持续追踪，财务数据造假率低

法人选股有一个习惯，就是不能购买小型股和冷门股，因为交易量太低，很容易把公司的股价买到涨停，或不小心成为公司内10％以上的股东，在法规里面这是不被允许的。

也因为法人都买大型股，也代表盯着看的人很多，如果一有什么问题，警讯是很快就会跑出来的。

2.讯息公开透明

因为法人追踪多，出的报告也就多，坊间的媒体或是财经记者也会跟着报导这些公司相关讯息，所以投资人比较容易了解到公司目前的状况。

3.存股同好多，容易交流切磋

存股的过程中有时会怀疑自己买的标的有没有问题，如果买的是中大型的股票，代表布局的投资人也多，也许就可以找到专门的社团，找到可以讨论的同好。

尤其股价下跌的时候，特别需要这样的社团，因为人的信心通常跟股价有关系，手上的股票是赔钱的时候，信心容易动摇，这时侯社团的人可能就会帮忙做出分析，虽然内部的讯息不一定全部都是正确可相信，但是至少投资人可以有一些判断的依据，再根据个人自身经验去做现况判读。

若买的是冷门股，恐怕连咨询和讨论的对象都没有。

4.多为各行业龙头

通常前150大的公司，绝大部分都是各行各业的产业龙头。

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