保德信人寿撤台原因曝光！寿险业者揭开市场削价乱象 「还会有下一家外商要出走」
▲在台耕耘30年的保德信人寿，规划在年底出售台湾子公司。（图／记者汤兴汉摄）
尽管台湾寿险渗透度连续12年蝉联全球第一，仍有多家外商寿险公司退出台湾市场，就连在台耕耘30年的保德信人寿，也规划在今年底出售台湾子公司。面对外商公司陆续撤台，引起市场关注金控公司可能是潜在买家，不过寿险业者却认为，应回头检视市场经营条件，否则环境险峻，还会有下一家外商公司要出走。
金管会近年调整寿险市场体质，让保险商品回归保险保障，同时协助保险业接轨即将上路的国际会计准则17号（IFRS 17）。保障型商品市场准备起飞，理应上将是强推保障商品的最好时机，岂料，主打保障商品的保德信人寿却宣布撤台喊卡，让不少业者感慨，「台湾市场到底出现了什么问题？寿险发展前景堪虑？」
保德信人寿为绩优外商寿险，却在此时出售台湾子公司，引发外界好奇真实原因。寿险公司一名高阶主管向《ETtoday新闻云》记者分析，台湾即将接轨IFRS 17，当IFRS 17一进来，这些待在台湾的美商一定要逃，否则会挂，「原因是只有欧洲和亚洲采用IFRS 17，美国根本不用。」
再者，IFRS 17系统上需求很多。寿险主管透露，IFRS 17系统本身不是寿险系统，而是创立另一套系统后，把寿险系统的资料全数放入IFRS 17系统里运作计算，这套系统昂贵，而且根本没有多少人懂，「外商公司必须仰赖母公司的资源，但对母公司而言，这是另外一份财务报告；问题就来了，母公司在美国的保德信人寿，在台湾要怎么做IFRS 17系统？」
▲台湾保德信人寿为美国保德信金融集团（Prudential Financial）所属的子公司。（图／记者汤兴汉摄）
另一方面，外商公司从国外移植保单与经营体制，都必须通过台湾法规的关卡。寿险主管表示，市场竞争的障碍，其中像是外商投资的规范较严、受限较多，导致母公司对保险公司的投资策略转为保守，也较难与台湾本土寿险公司竞争，尤其本土寿险公司通常背后有大型金控撑腰，共享集团资源。
例如保单计价，台湾有些寿险公司声称内部报酬率可达5%、甚至上攀7%，但外商公司受限于母公司的政策，不太能作出超乎预期的报酬率，因此相比之下，本土寿险公司计算出的保费较为便宜，外商寿险公司的保单却较贵，变相造成保险市场削价竞争，却无人可管。
「保单预定利率是规定的，但公司内部报酬率是老板自己讲的。」寿险主管认为，在计价方面，假设成本条件、保单预定利率等种种条件都一样，就可以发现外商寿险公司资源通常较少，保单较贵，市场竞争力也相对较弱，再加上面对IFRS 17与低利率形成的经营压力，外商母公司就会考虑后续发展。
当外商续留意愿越来越低，就会像大都会人寿、国际纽约人寿等美商纷纷退出亚洲市场，「这也是台湾寿险市场乱象挤压到正常发展的保险公司，进而带给外商的经营困境。」台湾金融主管机关没有做好监理工作，或许正是让外商公司退却的原因。
▲保德信人寿员工将面临新公司的经营文化与雇佣条件的调整。（图／记者汤兴汉摄）
保德信人寿渐渐撤出亚洲市场，拟于今年底前出售台湾子公司，转向布局新兴国家市场，并开始接触潜在买家。值得注意的是，保德信人寿是台湾私人寿险公司中，唯一对业务员采取「雇佣制」的公司，也就是由公司直接聘雇业务员，而且提供《劳基法》与《健保法》的保障。
届时保德信人寿若撤出台湾，首当其冲便是保德信人寿的员工，除了要适应新公司的经营文化，雇佣条件上也得面对薪资福利的调整以及裁员的风险。金管会应加强规范，确保员工权益与工作权。
根据资料显示，保德信人寿为美国保德信金融集团（Prudential Financial）所属的子公司，在欧美、亚洲及拉丁美洲都有营业据点，而在台湾的业务包括人寿保险及投信基金产品，销售类型多为保障型商品。截至2019年9月30日，保德信人寿在台子公司总资产为新台币1777亿元，在21家寿险公司中仅排名16名，业务员总人数约700名。
尽管在台规模不大，保德信人寿长年主攻保障型商品，其销售策略也受到不少民众支持，2019年全年新契约保费仍有33.4亿元，市占排名第20名。
市场点名，潜在买家可能是没有发展寿险业的金控公司，或寿险子公司规模较小的金控公司。不过，金管会对于接手公司的财务指标要求极高，金控公司若要买下体质好的外商寿险公司「锦上添花」，还须审查相关的准备与评估，恐怕也没那么简单。