戴尔捎春讯 台链急单来了!

联阳、钰太近期营运表现

美国PC大厂戴尔（Dell）财报优于市场预期，股价大涨逾2成、创下历史新高，其中PC业务本季持稳回温。台系IC设计业者认为，笔电第三季订单回流态势明显，戴尔供应链包含联阳、钰太等喜迎急单效应。

根据Dell对下半年的展望，管理阶层已观察到整体环境的复苏迹象，如政府采购与中小企业的需求缓步改善，PC市场已没有年初的悲观氛围。不过业者也提到，下半年大幅回升仍具不确定性、能见度不高，除原有稳定之需求外，急短单才是挹注成长动能主要来源。

目前业界普遍认为，2024年将有望迎来PC/NB换机周期。以换机周期三年来看，上一波NB卖最多的时间点落在2021年，故2024年将有机会迎来换机潮；此外微软在2025年要停止支援Win 10，将使消费者升级意愿提高。

■投信连十买 押宝联阳

随消费性电子需求逐步回温，PC/NB带头，相关概念股买气逐步回笼，联阳获投信连十买、买超逾1,781张最受投资人注目。

微机电麦克风厂钰太NB产品别约占营收比重6成，皆为品牌客户，目前在笔电中麦克风标配二颗，高阶笔电更多达六颗。数位麦克风为寡占市场，作微机电的供应链不多，PC/NB需求回温，钰太将有机会直接受惠。随着下半年品牌厂库存已恢复至健康水位，拉货动能将维持稳定，钰太营运逐步回到成长轨迹。

此外，钰太也携手大股东联发科，持续导入智慧型手机主晶片供应链，以一支手机有三颗麦克风之需求估算，亿级单位的市场潜力巨大。

IC设计公司联阳指出，随PC/NB库存消化近尾声，近期更有急单及回补库存挹注，8月营收将优于7月。其中，Chromebook受惠下游持续拉货，今年预估会达2000多万台，与去年相当，2022年联阳市占率约12.5％，今年有望突破2成以上。

联阳持续耕耘USB Type-C PD、HDMI 2.1 Retimer、TCON、SoC等新产品，有望成为未来营运新动能。联阳USB PD 产品，与TI、Cypress、Realtek共四家，通过Intel PD Protocol认证，搭配在PC/NB主机板上，将来所有充电规格都要改用Type-C，迎来换机需求。