Smart智富／反映市场变化 基金奖增设奖项
2016年「Smart智富台湾基金奖」（晨星技术指导）将于3月10日登场。回顾去年度基金表现，受股、债市大幅波动影响，反映到「Smart智富台湾基金奖」评选的21项个别基金类别绩效，只有8个类别年度平均呈正报酬，报酬率最高的是日本股票型基金，2015年平均年报酬率为14.29%。
由于股市、债市同步波动，根据统计，2015年所有基金的总冠军是由元大中国伞型之中国平衡基金（人民币）夺冠，全年报酬率为27.55%，比MSCI中国股票指数的年报酬率高出37.59个百分点，显示基金经理人因应金融市场变动、灵活调整股票与债券投资组合，确实能为投资人带来较佳绩效。
反映到市场端，根据晨星公司统计，2015年基金的资金流向，在8个大类别中，固定收益、股票、原物料等3类基金都呈现净流出，至于吸金最多的首推货币市场基金，共流入超过新台币3,397亿元（以下币别皆为新台币），第2名则是多元收益基金，共吸引超过1,269亿元资金净流入，在8大类基金中吸金能量排名第2。
因应前述市场变化， 今年「Smart智富台湾基金奖」的奖项做了以下3项调整：
调整1、「平衡型基金奖」更名为「多元资产型基金奖」
2015年多元资产基金跃为市场火红产品，愈来愈多「平衡型基金」投资REITs或非纯股、纯债的另类资产，既有的「平衡型基金」奖项是否应跟着市场趋势更改名称？
「Smart智富台湾基金奖」评审团决定先检核原有平衡型基金的实际投资内容，结果发现，按晨星资料库统计，58档平衡型基金在扣除股、债部位后，其他资产比例平均已达7%，少数基金甚至高达25%。
「Smart智富台湾基金奖」评审团4位评审－台大财金系教授、投信投顾公会共同基金绩效评比计划主持人邱显比、政大财管系教授李志宏、台大财金学系暨暨湖南大学特聘讲座教授沈中华、政大财管系副教授吴启铭一致同意，因为其他资产占此类基金的比重已达相当比例，建议将既有的平衡类组别（Moderate）「平衡型基金奖」，全更名为「多元资产型基金奖」，并放宽基金统计样本，代表得奖率将会更低。
去年国内类全委保单热销约3,000亿元。这种强调委托专家代操投资的保险，若将保险成分剔除，评审委员皆认为，其实与组合式基金（Fund of Funds）非常像。
尽管产品设计原理相近，可是，根据投信投顾公会统计，国内组合式基金迄今已发行70档，2015年总管理资产规模超过1,285亿元，相较2008年大幅成长117%，可是，若与2014年比，竟是减少6.34%，显示近年类全委保单热卖已冲击到组合式基金的销售。
熟悉投资型商品设计的邱显比指出，组合式基金与类全委保单在投资商品的结构相似，成本因少了保单费用相对较低，目前基金总档数已达70档。同时，从类全委保单热销推估，市场对有专家帮忙挑选基金的组合式基金需求很大，因此，针对组合式基金进行评选、给奖，对不知该如何选单一基金的投资人挑选应有帮助。评审团因此决定，从2016年起增设「多元资产型组合式基金」奖项。
调整3将ETF纳入观察范围，未来可望设立奖项
2015年不仅多元资产基金热卖，被动式操作的ETF（指数股票型基金）市场也快速成长。在台湾证券市场挂牌交易的ETF在1年内增加13档，合计已有36档，占全年大盘交易比重约10%，创下历史新高。
由于从全球到台湾ETF发行数愈来愈多，在市场对ETF产品需求愈来愈大的趋势下，评审团决定将ETF纳入观察范围，将继续评估是否针对ETF设立奖项。
另外，因应2015年全球股市表现，今年「拉丁美洲股票型基金」很可能会继续从缺。
★如何编列预算 才能有效管理支出？