台積電明年CoWoS產能再倍增 輝達包半微軟亞馬遜也搶

晶片设计和云端服务供应商积极布局人工智慧AI晶片,抢食台积电CoWoS先进封装,台积电预期明年产能续倍增,市场评估辉达(NVIDIA)包办其中5成产能,微软(Microsoft)、亚马逊(Amazon)、谷歌(Google)等大厂,对台积电CoWoS需求有增无减。(路透)

晶片设计和云端服务供应商积极布局人工智慧AI晶片,抢食台积电CoWoS先进封装,台积电预期明年产能续倍增,市场评估辉达(NVIDIA)包办其中5成产能,微软(Microsoft)、亚马逊(Amazon)、谷歌(Google)等大厂,对台积电CoWoS需求有增无减。

展望全球先进封装市场,工研院产业科技国际策略发展所预估,2025年全球先进封装市场规模比重将达到51%,首次超越传统封装,之后逐年比重增加,预期到2028年,先进封装市场年复合成长率可到10.9%。

台积电董事长魏哲家日前在法人说明会上指出,客户对先进封装需求远大于供应,尽管台积电今年较2023年全力增加超过2倍的CoWoS先进封装产能,但仍然供不应求,预期2025年CoWoS产能将持续倍增。

在产能布局,除了在台湾,台积电10月初也宣布美国亚利桑那州厂与封测大厂艾克尔(Amkor)合作,扩大整合扇出型(InFO)及CoWoS先进封装,因应人工智慧AI等共同客户产能需求。

美系法人分析,AI晶片大厂除了辉达(NVIDIA)、博通(Broadcom)、超微(AMD)、英特尔(Intel)之外,包括微软(Microsoft)、亚马逊(Amazon)、谷歌(Google)等云端服务供应大厂(CSP),也积极自力开发AI特殊应用晶片(ASIC),对台积电CoWoS产能需求有增无减。

在产能进展,法人评估,到今年底,台积电CoWoS月产能可超过3.2万片,若加上日月光投控和艾克尔等厂商,整体CoWoS月产能逼近4万片;今年辉达CoWoS产能需求占整体供应量比重超过5成,博通和超微合计占比超过27.7%。

展望2025年,美系法人评估CoWoS月产能可大幅跃升至9.2万片,其中台积电到2025年底CoWoS月产能可增加至8万片,本土投顾法人看好明年CoWoS月产能上看10万片。

美系法人预估,辉达产能需求占2025年整体CoWoS供应量比重仍达5成,超微在台积电CoWoS封装订单量将小幅增加。

市调研究机构TrendForce指出,辉达是CoWoS主力需求大厂,预期2025年随自身Blackwell晶片系列放量,对CoWoS的需求将大幅增加。

展望价格走势,美系法人评估,2025年台积电CoWoS价格涨幅将超过10%。

台积电表示,先进封装占台积电整体业绩比重约高个位数百分比(约7%至9%),相关毛利率也逐步提升。亚系法人评估,台积电今年先进封装营收可超越70亿美元,挑战80亿美元。