投資股市、理財的第一步是先做功課？學者搖頭：是懂得利用「複利」
懂得利用复利的力量，让钱滚钱更快累积资产。投资示意图／联合报系资料照
神奇的雪球：复利
你以前一定看过让你觉得「这怎么可能！」的东西。也许是高龄五百岁的树、跨越整个山谷的彩虹，或是Netflix影集Magic for Humans的神奇魔术。
就算你了解这些背后的科学原理或运作机制，还是会觉得很神奇。
直到现在，我有时候还是觉得复利很神奇。复利就是我投资的本金长期成长的机制。
例如想一想储蓄帐户。你的储蓄帐户里可能有一千澳元，赚取百分之三的利息。存满一年，你的帐户大约就会有一千零三十澳元。
在第二年，你就会赚取一千零三十澳元的本金的百分之三。
你的利息又会生息，随着时间不断成长，这就是复利。
复利就是钱随着时间生钱的方式，但最好还是用一个例子说明，比较清楚（为了简化说明，我们将费用与税金略去不提）。
假设你每月投资一千澳元，连续投资三十年。你将资金分散投资，平均年报酬率为百分之七，那三十年后，你的投资组合的总值将会超过一百万澳元。
三十年来，你总共投入的本金是三十六万澳元，而你的获利则是包括资本增值，以及你的投资收益。
我们一样一样说。所谓资本增值，就是你的投资项目的价值上涨，超过你一开始投入的本金。
假设我以五澳元买进一家公司的股份，现在我的持股价值十澳元，那资本增值就是五澳元。
投资收益就是公司获利之后，付给你这位投资人的分红。这个分红叫做股利，是你的投资组合整体报酬的一部分，但并不是每一家公司，都会发放股利给投资人。
把投资的结果，跟你每个月往储蓄帐户存入一千澳元，而不去投资的结果互相比较，你在三十年间投入的本金，同样是三十六万澳元。
但平均年存款利率为百分之三，所以你三十年后，大约只累积了五十八万澳元。这也不是小数目，但把钱存在储蓄帐户，是赚不到资本增值的，累积财富的速度也会慢很多。
从表二可以看出，每月投资不同金额，在复利的影响之下，在不同的投资期间能有怎样的获利。
表二有二点值得特别注意。
要记得，也许你一开始每个月投资一百澳元，但等到你收入增加，就能增加投资金额。
你往复利机器注入的燃料越多，你的投资组合长期而言价值就会更高，你也就能更自由运用时间。不要被这些巨大的数字吓到，最重要的是要开始行动。
我建议大家用用看复利计算机（moneysmart.gov.au 有个简单的复利计算机），体验复利的威力，尤其是一点一滴累积，能发挥的巨大效应。
也许你在想，价值一百万澳元的投资组合，如何能买到往后的快乐。这是个好问题。这样的投资组合不仅能带给你经济上的安稳，你还能把它转化为银行帐户里的钱，拿来付帐单、出国度假等等。
至于该如何把投资组合变现，是你该找会计师谈的事情（总是会有税务的问题需要留意），不过大致上有二种选择，你可以卖出投资部位（资本增值）、也可以花用投资收益。
我们在第十章会再深入讨论，但累积财富，就代表无论是现在，还是三十年后，你都能拥有更多选择。
复利成长的概念并不限于金钱，在人生的每个领域，小小的行动不断累积，时间一长也会产生惊人的复利效果。想想你的人际关系、身体健康、教育、心理健康，以及职业生涯。
我们一定要了解，现在持之以恒做出的选择，十年、二十年、三十年后会产生巨大的影响。
有时候要顾及以后的自己并不容易，因为「以后」感觉很遥远，很不确定。
现在要请你想像三十年后的自己，三十年后的你在做什么？住在哪里？最重视哪些人际关系？哪些能带给你快乐？如果你希望未来的你能如你所愿，那现在的你又该怎么做？
（本文摘自真文化出版《用钱买快乐：找到自己最重视的价值，好好理财，稳稳投资，财富就能帮你买到时间和快乐》，作者：Kate Campbell）