【广编】目标多元入息策略 准退休族投资利器
继2014年欧洲国家将利率降至负值，负利率的风潮今年初也吹向亚洲，日本实行负利率政策，更宣告全球从低利率转向负利率的时代，未来收益摆着不动，也会越来越薄，正为退休投资储蓄的准退休族更是首当其冲。有鉴于此，安联投信推出「安联目标多元入息基金（基金之配息来源可能为本金）」，以全新收益思维，提供符合准退休族需求的收益M.A.P.策略，该策略以组合基金一次性地纳入多元高息资产，同时有机会参与不同资产的成长契机，追求投资组合良好的收益力、弹性力、抗震力，目的要解决负利率下退休金准备「收益不足」与「波动加剧」两大难题。
表一：各族群适合的退休金理财工具
安联目标多元入息基金（基金之配息来源可能为本金）经理人许家豪表示，退休金准备在不同阶段会因风险属性的差异有所不同，多元入息资产更适合作为准退休族的退休理财工具。相较于社会新鲜人年纪较轻、风险承受度较高，可追求资本成长多一些的股票、产业型基金，退休族因已无收入来源、风险承受度低，适合守护资产、低波动的债券型基金。进入工作成熟阶段，但可能有父母子女要扶养的准退休族，理财工具则必须兼具收益力与稳定性二大要素，多元入息资产介于两者之间，适合稳健型投资人，可以帮助完成中长期的退休理财目标。
许家豪指出，投资人不可忽略，退休投资准备最重要的一环就是风险控管。多元布局高息资产，可以追求收益升级，主动管理可以提高胜率，但随着市场变化日益快速，为退休准备的投资组合必须具备完善的保护机制，除了以主动管理动态调配资产比例，投资团队若有能力弹性使用衍生性金融工具避险，例如：放空型ETF、利率期货、股票指数期货等，就能多一重保护，发挥最佳抗震效果。当退休准备已成为长期抗战，投资更要找方法避开市场乱流，才能追求退休资产的长期累积。