永大独董陈世洋质疑收购价仍偏低 台湾日立电梯董座回应
▲HITACHI。(图/达志影像/shutterstock)
永大(1507)经营权之争过招不断,继日立制作所(HITACHI)上周五(22日)宣布,提高收购价到新台币65元之后,独董陈世洋今天(25日)提出5点质疑日立压低收购价,随后台湾日立电梯董座金原庆武首次出面,强调65元具有吸引力。
日立制作所上周五宣布,透过旗下台湾日立电梯公开收购全数永大股权,旗下台湾日立电梯公开收购永大机电已发行且流通在外的股份,决定将原本的公开收购价新台币60元,提高到新台币65元,并已经向主管机关申报。
▲永大独董陈世洋。(图/永大提供)
对此,永大独立董陈世洋强调65元收购价格仍不合理,并提出5大诉求,其一台湾与大陆土地资产未重估,以及营运常规化未纳入调整,而永大在大陆上海、天津及成都三地厂房面积合计达246,696平方米(约74,925坪),具庞大的潜在土地重估增值利益,却无法反应在收购价值上。
其二永大收购价之合理性评估,引用的类比公司皆不具参考性,有刻意低估永大价值之嫌,因为日立评估公开收购价格合理性,采取的类比公司,有的营收更只有永大的十分之一,皆明显有刻意低估永大的合理价值的意图。
其三就是除了日立外,世界二大电梯公司的美商奥的斯(Otis)及瑞士商讯达(Schindler)三龙抢珠,许瑞钧等董事却联手在永大董事会中,否决奥的斯及讯达做DD的提案,且排除其以每股63元出价的参考性,未能争取对永大最有利的收购条件,损及所有股东与员工之权益,董事会成员未尽忠实义务及善良管理人注意义务。
其四质疑在多家皆表态有意进行抢亲下,永大的价值应炙手可热,为何日立的收购溢价率仅取中位数13.41%,明显偏低不合理,而且部份董事原认奥的斯及讯达是竞争厂商,故拒绝二家公司尽职调查提案,但日立同为竞争者,此外,其五日立聘任的会计师独立性多具争议性,公开收购说明书有记载不实之情事,质疑如何取信股东。
▲台湾日立电梯董座金原庆武。(图/台湾日立电梯提供)
随后日立制作所旗下台湾日立电梯董事长金原庆武出面回应,日立将公开收购价从60元提高至65元,目的为加速实现永大成为日立全资子公司,以更具吸引力的条件鼓励永大股东参与应卖,大幅提高收购股数,以彰显日立对永大的积极姿态。
金原庆武表示,日立从去年10月26日宣布公开收购永大至今,从没有竞争对手提出收购,并且强调收购完全符合台湾法令规定,再加上去年10月26日每股公开收购60元,若以10月25日溢价超过20%,提高至65元,溢价更是超过30%,相信这个价格更具吸引力让股东参与应卖。
同时,日立制作所针对4月18日股东临时会提交6位董事名单,其中4名为永大现任董事,包括日立制作所代表人长岛真、永大董事长许瑞均、永大总经理蔡锋杰以及郑万来,另2位为永大发言人林东升以及日立制作所代表人原田博之。
日立并以3点声明强调立场,包括日立虽否认股东临时会召开的合法性与必要性,并且在2019年3月18日向法院声请命定暂时状态的处分,但是法院作成裁判前,维护自身股东权利,仍提交委托人及支持董事名单。
其二则是日立肯定既有董事成员以及经营团队的专业,日立对于公开收购和提名人选皆是以永大长远经营发展为考量;其三则是日立提高公开收购价格至65元,目的为加速实现永大成为日立全资子公司,以更具吸引力的条件鼓励永大股东参与应卖,并强调日立已经准备充足资金全部购买。