債券ETF投資續熱 非投等債ETF看俏

债券ETF历年发展变化。(资料来源︰CMoney)

台湾债券ETF投资趋势持续发热，从整体规模、档数；受益人数都是呈现逐年增加，现阶段总规模已来到2.7兆元新高水位，档数也来到91档，受益人数也来到1,774,738人创新高。法人表示，从历史数据来看，只要美国联准会停止升息，美债殖利率便不再创波段新高，整体债券殖利率平均向下的机会仍相对高，有利于债券价格反弹；现阶段处于降息前，市场偏好锁高利率的券种，债券选择可以发债企业体质佳、违约率可控的非投等债，不仅收益水准具吸引力，更可望锁高利并有效分配资产投资效益。

据了解，台湾首档采用「信用因子加权」的债券ETF，群益优选非投等债ETF（00953B）将在8月5日开募，00953B发行价为10元，也有平准金机制，票面利率锁定6%以上，更是市场首见，收益力求领先非投资等级债，风险向投资等级债靠拢，同时聚焦成熟国家，排除新兴市场与CCC评级债券，产业配置多元，兼顾分散性与流动性，非常适合稳健投资型的债券投资人。

群益优选非投等债ETF经理人李忠泰表示，提到非投资等级债，投资人不免认为它是一种与股市连动性高的风险性资产，波动度也会随之扩大，但长期而言，非投资等级债年化波动度不仅明显低于股市，甚至还比投资级公司债与全球政府债低，且较高殖利率的特性亦使其于美债殖利率大幅弹升时具备缓冲空间，抵御利率上升的负面影响，尤其是聚焦成熟国家、经过信用因子筛选条件力求降低违约疑虑的非投资等级债更是如此，显示非投资等级债也可以是投资人的防御性资产，此刻正适合进场布局相关标的。