智慧經營／富邦投顧董事長陳奕光 專業素養 極致追求

富邦投顾董事长陈奕光以纪律、诚信与责任为本，要做客户最信赖的专业伙伴。记者曾原信／摄影

清晨7点，多数人还在通勤，富邦投顾办公室早已亮起灯光，董事长陈奕光数十年如一日，在市场开盘前就完成报纸剪贴与资讯整理，并归纳当日市场重点。这份近乎严苛的自律，不仅奠定他个人的成就，也成为在瞬息万变市场中稳健前行的关键。

陈奕光长年以纪律、诚信与责任为本，致力成为客户最信赖的专业伙伴。他的人生座右铭：「As you sow, so shall you reap.」这句《圣经》名言，在他口中化为「不经一番寒彻骨，焉得梅花扑鼻香」的智慧。

保持市场敏锐度

「我从做研究员开始就这样，每天早上7点到公司，把所有报纸剪贴，分析并做出结论。」陈奕光语气平静，言语中带着坚毅。他将自己比作「战斗型研究员」，即使现在是高阶经理人，但对知识的渴求与对市场的敏锐，从未改变。

谈及从第一金投顾转战富邦投顾，陈奕光坦言「其实没有在我的生涯规划里面。」这场意料之外的旅程，意外开启了广阔的视野。从1996年开始，他在第一金投顾历经钢铁、机电、面板、组装、营建等产业研究，一路走来，始终以研究为核心。

陈奕光也感念第一金（2892）的培养，如同「喝奶水长大」的地方，让他建立起完整的投顾治理与研究文化。「来了富邦之后，我发现这个舞台很大，而且资源很多。自己功力又增加了。」他笑着说，富邦集团的平台之大，超乎想像。

在富邦，他看到了金控对投资与研发的重视，不再是单纯的成本撙节。「哇！怎么那么多员工、金控愿意花那么多钱？」这份震撼，让他意识到，一个愿意投入资源的公司，能为研究工作带来「质」的飞跃。

领导哲学中，陈奕光认为「责任感、诚信、纪律」是三大不可动摇的信念。「当一天没彻底执行纪律，会开始脱离市场，接着两天、三天后就完全跟不上市场。」

他以身作则，每天7点到公司，剪报、归档、写评论，对工作的坚持让他始终与市场保持同步。

他深知，纪律是维持敏锐度的关键。即使出国，他也带着资料，与团队保持联系，而随时会收到媒体询问市况剖析的鞭策，更让他不敢有丝毫懈怠。

诚信对陈奕光而言，是人生最早获得的肯定。他说，「国小时功课很差，可是我拿到的第一张奖状是拾金不昧。」也让他明白，信任一旦建立，就会变成别人愿意把重要事情交给你的原因。多年后走进资本市场，诚信更成了他最重视的「无形资产」，因为市场可以波动，但是信任不能。

责任感则是他对团队的要求，他也相信「上行下效」，「假设要开会时才慢慢进公司，开会前的准备作业根本就来不及做。」所以，研究部主管与同仁必须在市场开盘前做好充分准备，这份责任感也延伸到对客户的承诺。

他强调，研究员不能只给空泛的形容词，必须提供具体的决策建议，甚至大胆预测具体数字，因为客户需要的是「择时与择股」的明确指引。

把研究做到极致

此外，陈奕光对研究团队的要求极高，他自嘲过去是「阎罗王第19层的教官」。而这分严格背后，是对专业的极致追求。他将研究方法论系统化，区分「动态资料」与「静态资料」的分析。

动态资料来自每日电访上市公司、实地拜访，掌握第一手资讯；静态资料则透过「微积分的概念」分析联准会数据、PMI等经济指标，将冷冰冰的数字转化为可操作的投资判断。

面对AI浪潮，陈奕光采开放务实的态度。他认为，AI是提升效率的利器，而非威胁。在富邦投顾，AI已广泛应用于翻译、法说会摘要，将原本一至二天的工作缩短至数小时。

他强调，AI是辅助人类，不是取代，人类判断的价值不可或缺。尤其在判断年度主流趋势或分析转机股时，AI仍有其局限性。尤其AI没办法抓转机股，它对转机股的讯号，仍是落后指标。

因此，研究员的专业分析与产业洞察，依旧是创造超额报酬的关键。市场永远会有新工具、新题材，但判断力没有捷径，能穿越波动、把握转折的，依旧是那群长期站在第一线、把研究做到极致的人。