第4季基金投資趨勢／人工智慧成長股 重押75%資金

日盛投信第4季精选基金

日盛投信指出，美国联准会（Fed）如预期降息，有利全球风险资产。建议投资人，在第4季投资组合中，以人工智慧（AI）为主的成长股票部位可占75%，聚焦全球半导体股、台股及越南基金；台湾多重资产基金占25%，以因应不确定的金融环境。

第4季投资市场回归基本面检视，美国总统大选也是关注焦点。日盛投信认为，整体而言，第4季投资布局应关注优质基本面、降低美元汇损，在多头震荡之际分批布局，并且持有台湾多重收益型资产，因为不受美元汇损影响且长期收益稳健。

AI晶片供不应求，加上第4季消费电子旺季将至，日盛投信表示，预计半导体先进制程、软体及网通股在股市多头回弹期间可望优先受惠。投资组合中，全球关键半导体基金可占20%，台股基金占35%，越南基金则占20%。

日盛全球关键半导体基金在今年7月初成立，为全台首档主动型全球半导体基金，优选半导体明星大厂。目前基金有48.2%在美股，再来是日股及台股；就个股来看，辉达占4.3%最高，其次是台积电ADR的3.9%。

在台股方面，随着企业获利上修，预估2024~2025年将连续二年挑战双位数成长，基本面将成为台股走高的关键，尤其AI与半导体族群最具实质订单亮点，建议第4季可将主动式台股基金列入资产配置。

日盛台湾永续成长股息基金可占20%，这档基金聚焦「符合永续成长股息概念」企业，同时兼顾超额报酬机会及公司治理的永续发展目标，荣获晨星永续投资评级五颗地球肯定，为ESG投资最高评级的台股基金。基金的半导体股占34.9%最多，其次是其他电子股的23.4%；前三大持股为台积电（2330）、贸联-KY、药华药。基金不配息。

日盛精选五虎基金则可占15%，这档基金成立逾20年，涵盖电子、金融、传产三大产业，视产业趋势灵活布局，目前产业分布以半导体股占15.8%最多，其次是生技医疗股的14.4%、电子零组件股的13.9%、金融保险股的12.8%；前五大持股是台积电、聚阳、台光电、药华药、奇𬭎。

虽然经济与企业获利基本面佳，将支撑台股多方稳盘信心，但日盛投信认为，Fed降息幅度与总统大选选情变化、主要经济体贸易保护措施等不确定因素仍将带来市场波动。因此，投资搭配金融类股的股息题材及传统产业产业复苏契机，将是掌握大盘轮涨、震荡向上的最佳策略。

至于日盛越南机会基金，成立于2022年1月，聚焦越南经济长期成长潜力所带动的投资机会，掌握大、中、小型股轮涨机会。目前基金的金融股占34.6%最多，其次是工业股占11.2%、地产股占10.9%。

越南今年国内生产毛额（GDP）成长目标获政府调高至7%，最大推手为强劲的出口动能。因此，工业相关供应链如AI科技、港口运输、工业园区地产开发，甚至是金融业中的工业开发银行，都是具潜力的受惠族群。

日盛台湾多重资产基金主要布局台湾可转换公司债、台湾特别股及台股高股息题材，可望受惠于降息题材。