就市論勢／IC設計蘋概 伺機回補

盘面分析

晶圆龙头大厂法说释出优于预期利多，然市场不埋单，台股昨（19）日开低走低，权值股持续下挫，终场加权指数收在最低点22,869点，重挫529点，为今年来单日第三大跌点，跌幅2.26%，导致本周周线大跌1,047点，跌幅4.38%。

三大法人动向，本周仅投信坚守买方，持续加码台股322.57亿元，外资与自营商双双减码台股，外资单周卖超1,666.18亿元，为4月22日当周以来最大，自营商同步调节602.48亿元，为今年来单周合计卖超最高金额，三大法人本周大举减持台股1,946.09亿元。

台湾被美国共和党总统候选人前总统川普点名，导致半导体类股领头下挫，然统计资料显示，截至2024年7月中旬，全球970家上市科技类股中，美国522家企业拿下近八成市值规模，台厂上游供应链不仅有利于美国科技产业加速发展，更是科技龙头企业提供技术优化方案以提升产业竞争力的长期伙伴。

进一步分析，包括AI核心晶片设计技术、云端供应商，甚至是终端电子器材，美国皆稳坐产业龙头，台厂先进制程晶片代工技术能加速美国科技产业发展的有力后盾。

投资建议

AI推升台股评价，带动台股结构性转变，有利市场给予台股更高评价，然因为目前评价面快速冲高，且融资余额维持高水位，本周受外部环境影响大幅回档，短线整理机会高；下周视美股特斯拉、IBM、德州仪器、微软、Alphabet、Meta、英特尔财报与市场展望，是否能提振多头信心。

川普提出台湾晶片代工厂限缩美国本土晶片业务发展，并强调台湾应付保护费以交换美方护卫，导致市场乐观情绪迅速降温，不过外资法人认为，国际资金调节并非对基本面不信任，而是降低地缘政治不确定因子。

长线仍看好半导体产业发展，建议逢低增持半导体、伺服器组装厂、散热零组件，伺机回补IP、IC设计族群，苹果概念股有望受惠明年AI手机换机潮看升展望，亦可留意。