《台北股市》黄荫基:美元明年续贬 台币国宅变豪宅
永丰金(2890)首席经济学家黄荫基戴时尚口罩,年轻人眼中最潮的「鬼灭之刃」图案。(任珮云摄)
今年新台币汇价持续走升,已经升破了28.25元,永丰金(2890)首席经济学家黄荫基表示,目前新台币价位是国宅,而明年会是豪宅。至于明年新台币兑美元的高点价位,黄荫基认为,美元贬值会持续到明年,美元指数向85移动。
对于持续走升的新台币,是否会造成电子业等企业汇损压力,永丰投顾资深经理杨达康认为,由于中美贸易战订单移转,台厂转嫁能力强,明年NB和零组件需求仍将持续上扬,而各国央行持续量化宽松,原物料价格看涨,在产业前景佳以及强劲技术核心下,汇损不会是电子股的ISSUE。而在金融股方面,投资人要有长线眼光,因为目前低利环境下,以及政策「广积粮」确实对配息不利。不过投资金融股还是优于投资黄金。
选股方面,在电子产业部分,受疫情影响,全球5G基站建设延迟,预期2021年全球5G基站仍将成长3成来到112.5万座,而随着5G环境逐渐形成,网路流量大幅攀升,宽频高速规格必须升级,核心网交换器由100G升级至400G、WiFi5也将升级至WiFi6,在此趋势下,供应链上、中、下游互蒙其利,包含上游晶片、中游石英元件及分频器以及下游组装厂及测试公司,均可期待。另外,因高速传输处理量大幅增加,带动异质整合需求,有利ABF载板层数上升。
传统产业部份,有三个趋势,第一,2020年为资金汇回专法的第一年,台商返台带动内需,厂办建设需求将大幅增加,惠及营建、水泥及钢铁族群;而绿能为全球共识,台湾自不会缺席。第二,Covid-19疫情后的新常态,民众愿意花更多时间运动,故带动运动服饰、鞋类商机再起,E-Bike将延续供不应求至2021年;而美国房市大好,可望带动高阶窗帘需求。第三,疫苗终露曙光,全球产业秩序恢复,货柜航运、工具机及汽车零组件景气将自谷底翻扬。