2022年来海外基金表现 资源、特别股抗跌

市场法人表示，2022年以来全球股市受通膨、战争、升息等因素表现震荡，统计至7月4日止，全球主要股市全盘皆墨，仅印尼股市勉强维持0.88％正报酬，连带各类海外基金平均绩效也普遍不佳，仅全球资源基金维持正报酬，其次特别股基金则是相对抗跌。

群益投信指出，美债殖利率短期间再大幅上弹的可能性降低，同时美国经济依旧维持成长态势，在市场已反应Fed升息预期，与基本面持续改善的背景下，反而是分批布局特别股的绝佳契机。

金融市场面临波动愈来愈剧烈机率仍不低，特别股因为同时拥有股票与债券的特性，在市场多头时有机会获取资本利得，空头期间波动又明显低于股市，进可攻、退可守，特别适合稳健投资。

群益全球特别股收益基金经理人邱郁茹强调，美国升息可望扩大银行的净利差，对金融业获利将有明显助益，基期偏低且对升息而言受惠程度较大的金融股相对有利，全球特别股发行企业以美国金融股为主，且权重在60％以上，将可受惠于美国升息。

面对升息环境，特别股除表现稳健，加上配息相对稳定，且多为现金配息，过往即使在金融海啸期间，也几乎都维持正常配息不间断，即使在市场反转下，仍能保有收益来源，适度纳入配置，有助降低资产波动度，不失为稳健投资最佳标的。