理财周刊／共创数位未来
文／洪宝山
如果说，这场百年大疫对人类有什么正面的贡献的话，那么强迫人们加快数位转型，就是积极的一面。张忠谋第四度代表台湾出席APEC领袖峰会，会中致词除强调台湾的抗疫成绩外，也提及台湾在全球数位科技供应链上占有重要地位，期待在后疫情的数位时代，能与各APEC成员经济体合作创造数位未来。
台湾要搭上数位经济转型风潮
以张忠谋半导体教父的角度认为，二○二一年起数位化不单只是指科技产业而已，而是在5G时代的高频高速传输将使得人工智慧落实到生活应用面，物联网、大数据、边缘计算等快速发展，更广泛地数位智能化服务打破空间与时间的限制，带给人类更便捷的服务，彻底的改变生产的方式，提高社会治理和服务效能，一场宁静的生活革命，已经发生在你我周遭之间，台湾能否搭上这波数位经济转型的风潮，关键就在政府如何创造环境与教育老年人愿意接受使用智能化服务。
台湾是科技岛无疑，全球最先进的半导体制程在台湾，但台湾不是数位科技岛。因为台湾百姓满足现况，缺乏动机进化到数位化生活，就连台北市长柯文哲也说：「因为国外疫情严峻，其他国家被迫封城，大概两年的数位转型，只花两个月就走到，反而台湾因为都还正常上班，数位转型做得不是很好」，最明显的例子就是，超过千万人选择领取纸本振兴三倍券，反而力推数位振兴券的行政院政务委员唐凤被骂到臭头。
全球目前没有任何单一经济体拥有完整的数位科技供应链，在数位科技供应链当中，台湾占据半导体制造设备、半导体设计和制造到系统工程及组装等重要位置，成为世界各国发展数位科技供应链的首要合作伙伴选项，这次疫情让全球看到台湾的防疫成果，也意识到台湾半导体在全球科技供应链中的重要地位。
美国不仅在总统大选前强力要求台积电赴美设厂，选后台美之间的合作更加紧密，十一月二十日台美经济繁荣伙伴对话登场，台美基于半导体产业为双方经济带动具有重大且长期利益，确认在半导体领域的战略合作为双方优先项目，股市受到激励，联电两天大涨近20％，推升指数来到一三九五一高点。
半导体产能全线吃紧供不应求
由于新能源车、车载芯片大笔订单以及5G手机等销量大增，当前半导体产能全线吃紧，不仅前段的八吋与十二吋晶圆代工供不应求，后段封测产能同样出现严重短缺，日月光已通知客户明年第一季涨价5~10％，IC载板因缺货而涨价以及导线架等材料成本，就股市投资角度，可留意台积电、联电、日月光、南电等。
由于辉瑞BNT疫苗的问世激励了资本市场的信心，资金追逐风险资产，导致避险资产的美元指数与黄金白银走跌，世界黄金协会(WGC)的报告显示，二○二○年第三季全球黄金需求下跌19％，降至十一年来新低，更有乌兹别克和土耳其央行分别出售三四．九吨和二二．三吨黄金，终结过去十年来全球央行买进黄金的趋势。
各国央行抛金静待春节前低接
过去爱买黄金的俄罗斯央行，也出现了十三年来首次单季卖出，结果COMEX黄金十一月跌掉4％，累积从七月港版国安法推出后的避险需求达到高峰的2089.2美元，拉回到疫苗问世的1803.5美元为止，共下跌了285.7美元，负13.67％，很有可能一口气直接下探二○一八年美中贸易战以来的长期上升趋势线1710美元支撑。
如此看来，十二月的金价下方的空间还有一百美元左右的潜在跌幅。不过，从二○一四年以来，在农历春节之前，有曾出现过一至二个月的穿金戴银的金价上涨行情，由于明年的农历春节在二月，因此不排除十二月的金价探底正好是过年前的逢低布局机会，静待急跌后的恐慌超跌走势出现。
原物料需求回升留意相关个股
辉瑞BNT疫苗让明年经济有机会Ｖ型复苏，加上弱势美元，市场预期明年的铜与原油需求将明显增加，聪明资金开始卡位钢铁与塑化类股，在美国总统大选前，市场炒作拜登绿能概念，世纪钢借着风电题材涨到145.5元，现在又有第一铜在十一月大涨32％，威致暴涨58％，钢铁类股内的轮涨气势已成，有机会成为新低价转机股的热门族群，可留意美亚、三星等落后补涨机会。
拜登上任后美国页岩油供给可望减少，加上OPEC维持减产立场，NYMEX原油站稳每桶40美元，可望挑战55美元的两年长期下降压力线，除了台塑四宝可关注之外，因疫情而大量消耗的医疗手术手套，导致PVC、DOP涨价，可留意中国PVC市占率达三成的联成。